日评 | 油价走强带动黑色板块领涨【01月03日】

【行情回顾】
文华商品指数增仓14.3万手,夜盘低位增仓震荡企稳回升,随后空头主动减仓离场,早盘一波回落之后增仓继续维持强势运行,高位震荡运行之下午后重心略有上移,录得0.74%的近期最大涨幅,不过尚未摆脱盘整格局,暂时还是反弹行情,滞涨的话还是存在空头主动抛压的。日内工业品拉涨1.06%,农产品小涨0.17%,不过油脂节后两日大涨行情,令其打破僵局转向多头趋势可能。有色表现仍旧低迷,黑色整体拉涨显著,化工涨近1%,继续低位盘整运行,不过整体熊市格局有所松动。贵金属避险涨幅扩大,多头行情延续。今日领涨品种原油、焦炭和螺纹,领跌品种苹果、沪铅和沪锌。全天指数资金流出20.7亿至847.04亿元,黑色流入3.24亿(煤炭流入10.06亿)、有色流出1.54亿,化工流出1.47亿元,农产品整体流出19.13亿。
股债方面:周四(1月3日),上证综指收跌0.04%报2464.36点,重心进一步下移;深证成指跌0.84%报7089.44点,盘中跌破7084低点,刷新2014年5月以来新低;创业板指跌1.16%报1214.5点,自去年10月19日以来再度逼近1200点。两市成交2521亿元,量能小幅放大。北上资金复制昨日走势,在午后涌入抄底,全天净流入近8亿元,为连续4日净流入。
国债期货小幅收涨,延续昨日涨势。10年期国债期货主力合约收涨0.09%,盘中最高报98.255元,创2016年12月5日以来新高,持仓量64247手,日减仓283手。10年期国债活跃券收益率下行0.3bp。银行间现券主要利率债收益率小幅下行,10年期国债活跃券180019最新成交价报3.16%,收益率下行0.34bp。
【原油专题】截止下午15:00收盘,INE原油SC1903合约减仓2614手,上涨14.5元或3.91%,报385.4元/桶,夜盘在利好之下减仓快速拉涨,最高升至397.3的高位,早盘跳水之后围绕日内均线盘整运行,涨幅虽然收窄,但是守住了380的支撑位支撑,之上暂时维持偏强运行,关注国际油价能否打破目前低位盘整僵局。今日指数沉淀资金23.85亿元(-4111万);成交62.5万手,持仓56222(-3124)手。
石油输出国组织(OPEC)上月产量创下近两年以来最大跌幅。市场调查数据显示,2018年12月,OPEC产量下降53万桶/日至3260万桶/日,创2017年1月以来之最。其中,沙特阿拉伯产量下降42万桶/日。OPEC的这一主动减产是在减产协议生效之前进行的,意味着原油出口国正急切想要稳定市场供需关系。然而对产量上升与全球经济增长疲软的担忧依然存在。
由于适逢新年假期,API和EIA周度库存报告分别推迟两日至北京时间1月4日5:30和1月5日0:00公布。市场调查数据显示,预计截至12月28日当周,美国原油库存料连续第五周下滑。
【黑色板块】
据证券时报报道,受新一轮寒潮影响,建筑工地陆续停工,钢材市场需求继续转弱,成交持续偏低。春节临近,市场冬储逐渐启动,部分市场人士对2019年首月“开门红”行情抱以期待。但分析人士认为,预计冬储表现难给力,对1月钢价走势不宜过分乐观。
截止1月3日,本周广州17家主流仓库螺纹钢44.44万吨,增加5.42万吨。线材盘螺33.52万吨,增加6.08万吨。目前广州建筑钢材总库存为77.96万吨,较上周增加11.5万吨,较去年同期增加2.59万吨。
中铁总工作会议提出,2019年全国铁路固定资产投资保持强度规模,确保投产新线6800公里,创2016年以来新高,其中高铁3200公里。相比去年,2019年投产新线目标预增七成(去年预计4000公里,实际完成4683公里)。此外,会议信息显示,2018年全国铁路固定资产投资远超2018年年初预期的7320亿元,再次突破8000亿元,达到8028亿元。
Mysteel本周运量数据如下(12/24-12/30):1、上周澳洲巴西发货总量为2643.9万吨,环比减少36.3万吨。澳洲发往全球的量为1710.8万吨,环比减少91.2万吨。发往中国的量1466.1万吨,环比减少50.2万吨。其中力拓发往中国的量为592.3万吨,环比减少10.6万吨,BHP发货量453.4万吨,环比减少36.3万吨,FMG发货量351.8万吨,环比减少10.5万吨。澳洲高品粉矿发往中国的量为620.6万吨,环比增加27.9万吨,中低品粉矿发货量274.7万吨,环比增加36.3万吨,主流块矿发货量238.5万吨,环比增加7.5万吨。2、巴西铁矿石发货总量为933.1万吨,环比增加54.9万吨。其中淡水河谷发货量为825.4万吨,增加21.5万吨,CSN发货量为39.9万吨,减少17.3万吨。3、Mysteel运量数据解读(12/24-12/30): 上周,澳洲巴西发货总量有所下滑,其中澳洲降幅明显,但是澳洲发往中国的量环比变化较小。分矿山来看,除淡水河谷发货量微增,其余三大矿山发往中国的量均有不同程度降幅。分品种数据来看,PB粉发货量继续冲高,环比上月周度均值上涨25.5%,但金步巴发货量冲劲不足,发货量仅为上期一半。本周,港口仍无新增检修,预计发货量仍将维持高位。
1月2日钢谷网中西部钢材库存调研统计如下:
1.社库 建材总量:227.22万吨,较上周增加14.45万吨,上升6.79%;热卷总量:33.48万吨,较上周减少0.38万吨,下降1.12%;中厚总量:19.21万吨,较上周增加0.93万吨,上升5.09%。
2.厂库 建材总量:152.25万吨,较上周增加10.12万吨,上升7.12%。
3.中西部11个城市建材社会库存总量227.22万吨,较上周增加14.45万吨,增幅6.79%;月环比增加48.24万吨,增幅26.95%;年同比减少2.87万吨,降幅1.25%。
螺纹(RB1905):今日增仓5.2万手,收盘上涨73元或2.16%,报3455元/吨。节后首个交易日增仓下挫之后,夜盘震荡走升,企稳3390一线之后空头主动减仓离场,期价持续走高,早盘增仓之后盘整运行,不过整体是表现为偏强运行,午后增仓之后期价继续上行,白盘在3415附近暂获支撑,重新夯实了20日均线之后冲击3470的近期阻力位,在冬储行情逐渐演绎之下,市场也是随着需求的下滑逐渐进入有价无市的状态,冬储政策的让利幅度,以及后结算的情况下,价格应将是个震荡为主的行情,今日建材库存继续走升,累库存将逐步开启。操作上,关注3380-3470的区间操作,突破追进要谨慎控制好仓位。
热卷(HC1905):今日减仓1.4万手,收盘上涨56元或1.70%,报3350元/吨。夜盘震荡走升之后3300附近整数位夯实空头主动减仓离场,早盘增仓震荡运行之下,在日内均线附近获得支撑,午后期价再创日内新高拉涨,一扫今年开市以来的阴霾,不过目前还是要关注3380附近的均线压力,未能突破之前,追涨的风险还是存在的,短线关注3330附近支撑,之上的话尝试轻仓低吸操作。持续下行之后走升力度较强,反弹格局没有打破钱空单暂时规避,不过高位还是关注阻力位争夺情况的短多离场。
铁矿(I1905):今日增仓7.2万手,收盘上涨7.5元或1.53%,报497.0元/吨。夜盘低位增仓走升之后,白盘增仓之下维持强势震荡运行,最高触及498.5的位置,还是未能逾越500整数位的压制,不过日内涨势吞噬了昨日的全部跌幅,钢材亦上行的情况下,维持震荡强势运行或突破走升的概率升高,目前低点支撑488附近,高点博弈之下498-500阻力较重,多单减持,等待低吸操作机会,亦可尝试高抛操作,突破止损反手。港口发货量下滑,为铁矿石提供基础支撑。
焦炭(J1905):今日增仓4.3万手,收盘上涨60.5元或3.22%,报1937元/吨。夜盘下探1840的近期新低之后走升,企稳1885一线之后空头主动减仓离场,随后多头主动介入,早盘回落之后盘整运行,不过在1910附近的支撑有效,午后期价在连续增仓之下继续上行,创日内新高,也是录得近期最大涨幅,高位关注1950-1960区间博弈,企稳的话则短线反弹行情将延续,否则还是面临下行压制。高位追涨操作还是谨慎为之。
焦煤(JM1905):今日减仓0.3万手,收盘上涨30元或2.62%,报1176元/吨。夜盘减仓之后持续上行,最高升至1174附近的位置,早盘减仓回落之后呈现高位震荡的走势,白盘在1163附近获得支撑,持续增仓之下尾盘期价拉涨再创日内新高,大涨之后吞噬掉昨日全部阴霾,回到前一周的盘整区间内,在震荡夯实1170之后,上方还是要关注1188和1205带来的区间阻力,连续下行的阴霾要彻底扫尽,需要看期价进一步走升的动能。短期钢材冬储逻辑顺畅的话,且资金充裕,那么整体带动走升还是有可能的,但乐观度还是要走走看看。
郑煤(ZC1905):今日增仓0.6万手,收盘下跌2.4元或0.43%,报561.0元/吨。动力煤夜盘先抑后扬维持震荡盘整格局,早盘一波犀利增仓之后跳水至555.2的近期低位,随后回升之后迟迟未能再度站上560的阻力位,直至午后在双焦和钢材持续走升的带动下,空头主动减仓离场,期价才勉强升至561的位置,不过在20日均线阻力下,空头主动抛压还是不小的,波动且有所加大。因此,操作上还是逢高轻仓沽空为主,同时下方560破位继续跟进的操作模式,低点目前关注550附近的支撑有效性,不破位空单减持或离场。冬季煤炭日耗上行,港口库存有所下降,但整体还是供需平衡状态,进口货源的涌入施压还是要密切关注。目前下游仍以长协煤拉运为主,电厂库存虽持续下降但仍较去年同期高440多万吨
玻璃(FG1905):今日增仓2.2万手,收盘上涨19元或1.48%,报1303元/吨。夜盘在20日均线附近震荡走升,早盘回踩之后继续增仓偏强运行,午后期价重心再度上移,尾盘最高升至1305的额高位,创近期收盘新高,目前在低点1275附近形成支撑,高位在站稳1300整数位之后可多单轻仓尝试跟进,再创新高的话有望冲击1340附近的阻力位。目前玻璃处在需求淡季,但在现货高升水之下,还是对期货存在拉涨带动,尤其是黑色出现普涨上行。不过追涨操作还是控制好止损。
【农产品板块】
元旦假期期间,我国南方地区出现降温天气;一方面将降低沙糖桔等柑橘类水果产量,另一方面令南方批发市场走货放缓。
2018年全国苹果产量预计在3200万吨左右,相比2017年减产1000多万吨。产量的大幅下降,带来了价格高涨,2018年秋季,新果下树,收购价格就冲到高位,以直径在80毫米以上的红富士苹果为例,2018年10月份收购均价在每斤4元钱以上,同比涨幅超过30%。到了2018年12月份,收购均价涨至4.3元/斤左右,这样的价格也是近五年来的高位。数据显示,2018年全国苹果入库量约为600多万吨。相比前几年的1000万吨左右,至少减了400万吨,这也是五年来入库量最低的水平。由于看好后市行情,很多贸易商也出现压货惜售。
巴西作物收成或因缺乏降雨而下降,为豆类价格提供支撑。巴西贸易部周三公布的数据显示,巴西2018年12月大豆出口量为423万吨,低于11月的507万吨,但远高于上年同期的236万吨。巴西2018年全年出口大豆8386万吨,较上年的6816万吨大幅增加23%。
豆粕(M1905):今日减仓0.7万手,收盘上涨15元或0.57%,报2661元/吨。豆粕周四缩量延续小幅反弹行情,期价收盘站上了2641附近的重要支撑。盘中建议客户轻仓布局了豆粕多单,暂时期价站上平台之后,还是有反弹空间的。日线趋势线已经突破,现在还是要关注资金的流入流出情况。现在看节前空头增的仓并没有离场,接下来会不会出现平仓的行情还是值得期待的。
菜粕(RM1905):今日减仓4.5万手,收盘上涨16元或0.75%,报2139元/吨。菜粕周四延续减仓反弹行情,期价在新的一年的第一个交易日没有继续下跌,止跌反弹。但是目前菜粕的走势依旧弱于豆粕,且在没有基本面绝对利多的支撑下,建议投资者关注下2151附近的压力位,如果日线突破失败的还是采取反弹抛空的思路。突破2151之后在考虑捕捉反弹行情。
豆油(Y1905):今日增仓2.7万手,收盘上涨66元或1.21%,报5522元/吨。豆油周四开始主动增仓上涨,期价在周三是减仓报收大阳线。但是今日的反弹延续还是多头主动增仓导致的。期价如果能够站稳5470附近的平台支撑的话,建议投资者可以考虑布局多单进场了。日线已经出现反弹的信号,最好是低吸给个回调买入的机会。反弹目标5586附近。
棕榈油(P1905):今日减仓0.2万手,收盘上涨32元或0.70%,报4630元/吨。棕榈油周四同样保持着反弹行情,期价触及4588附近的小时线支撑有效,开始反弹。不过棕榈油是减仓反弹行情,这种反弹的持续性也要打个?。建议投资者关注下期价能否突破4646前期高点,如果增仓突破那么棕榈油有可能真的展开强势反弹行情。一旦突破失败回调,有多单的投资者要及时离场。同时考虑是否要反手布局空单。
郑油(OI1905):今日减仓0.1万手,收盘上涨31元或0.48%,报6524元/吨。郑油周四延续反弹行情,受到整个油脂板块全线上涨的带动下,缩量上行。期价再次反弹至6528附近的压力位附近,如果期价站上这个平台那么期价还有反弹的空间。投资者也要关注下豆油以及棕榈油的反弹持续性。需要注意的就是空头资金回补,再次增仓下跌的行情出现。
苹果(AP1905):今日增仓0.0万手,收盘下跌217元或1.99%,报10671元/吨。苹果周四延续破位之后的加速下跌行情,期价在19年第一天就出现了增仓破位行情,而11100附近的平台支撑也是苹果多头最后的防线,跌破这个平台苹果就已经转入空头趋势。日、周线已经出现共振,如果有高位空单的话下移止损继续持有空单,没有持仓的投资者追空比较激进。可以依照5小时附近的压力位日内试空。趋势一旦形成很难反转,苹果的下跌势已经展开了,现在就看持续性了。
白糖(SR1905):今日增仓1.9万手,收盘下跌18元或0.38%,报4670元/吨。白糖周四延续破位之后的弱势下跌的走势,周三开盘建议客户接回了白糖空单,目前持有状态。上午处于横盘调整阶段,下午空头资金开始进场,尾盘出现明显的下跌行情。空单继续持有,白糖空头趋势比较明显,多周期共振的情况下,新低会频现。
【化工板块】
1月3日,逸盛石化公布PTA现货主港现款挂牌价6050元/吨,与上一交易日价格持平;外盘卖出价820美元/吨,较上一交易日价格下跌10美元/吨。恒力石化公布PTA现货主港现款自提报价6850元/吨,与上一交易日价格持平;美金PTA现货主港自提报价为800美元/吨,较上一交易日价格下跌45美元/吨。
陕西润中清洁能源:1960元/吨现汇,承兑加40元/吨。60万吨/年煤制甲醇装置稳定。大庆油田:2570元/吨,20万吨/年天然气制甲醇装置停车检修至明年春。中石化长城能源化工(宁夏):其50万吨/年煤制甲醇装置运行暂稳,不对外报价,一单一议。
天然气是愈发重要的冬供主体能源,采暖需求持续快速攀升。天然气由于清洁、高效、上量快,受到政策扶持,是未来10年内成长最为确定的主体能源品种之一。我国燃气集中供暖合计占比15%,远低于燃煤集中供暖的81%,提升空间巨大。每年冬季燃气需求大增,对供需储运和气改提出持续挑战。
沥青(BU1906):今日减仓0.8万手,收盘上涨52元或2.02%,报2630元/吨。沥青周四出现了减仓反弹行情,在国际原油夜盘大幅反弹的情况下,化工板块暂时止住了跌势。不过沥青没有像TA和MA一样站上了平台支撑。目前2650附近的压力位依旧有效,在没有突破之前日线级别还是保持偏空的思路。突破失败继续保持高空的策略为主。等待期价站上2650之后才有可能展开反弹行情。
甲醇(MA905):今日增仓1.6万手,收盘上涨43元或1.79%,报2439元/吨。甲醇周四延续反弹行情,而且伴随着增仓。期价收盘站上了2413附近的重要平台支撑之上,盘中就建议客户轻仓布局了多单,5连阳的情况下说明目前的反弹势头还是比较强劲的。建议投资者还是采取2413平台支撑回调买入的策略。反弹目标看到2522附近。如果期价回破2413的话重归下跌趋势,多单要及时止损。
PP(PP1905):今日减仓0.7万手,收盘上涨40元或0.47%,报8511元/吨。PP周四延续弱势盘整的走势,在没有资金介入之前,还是保持宽幅震荡的调整行情。建议投资者还是采取日内短线策略为主。中线来看还是要关注下8410附近的平台支撑,如果支撑有效采取低吸买入的策略。如果破位那么PP将继续向下方平台运行。
PTA(TA905):今日减仓0.7万手,收盘上涨80元或1.43%,报5668元/吨。TA周四同样出现止跌反弹行情,收盘站上了5660的平台下沿支撑。目前来看TA还是会在这个颈线附近反复,最终还是要看国际原油的方向。目前原油处于横盘震荡阶段,是触底反弹还是继续寻底还要关注。所以建议投资者日内策略为主,围绕5660附近采取上多下空的策略。
橡胶(RU1905):今日增仓0.9万手,收盘上涨160元或1.42%,报11450元/吨。橡胶周四受到国际原油夜盘反弹的带动,出现小幅反弹行情。建议投资者关注下11290附近的趋势下支撑,如果支撑有效还是采取轻仓试多的策略为主。期价如果能够突破11550的高点的话还是有机会挑战下11735附近的平台。
【有色板块】
上海有色网报道,江西铜业在2019年元旦献词中称,预计2018年江铜阴极铜产量超149万吨,实现销售收入超2300亿元,均创历史新高;预计实现利税超70亿元,行业保持领先。
中国宏桥集团铝价今日报价13410元;较上一交易涨90
上海期货交易所1月2日上海地区镍库存合计8922吨,较上日跌18吨;江苏地区镍库存合计2649吨,较上日跌30吨;浙江地区镍库存合计855吨,较上日持平;山东地区镍库存合计0吨,较上日持平;总共合计12426吨,较上日跌48吨。
据LME数据显示,2019年1月2日铜金属库存总存量132,175公吨;铝金属库存总存量1,273,125公吨,日增1,925公吨;铝合金库存总存量11,120公吨。
沪镍(NI1905):今日减仓5.6万手,收盘上涨2090元或2.42%,报88370元/吨。沪镍周四没有延续加速下跌的走势,在期价跌破88070附近的平台下沿之后没有持续性,期价大幅减仓出现反弹行情,收盘再次站上了平台支撑。本周投资者还是要关注下88070附近多空的博弈,如果破位的话继续试空,顺势持仓。如果期价在区间之内震荡的话日内短线操作。
沪铝(AL1902):今日减仓0.5万手,收盘下跌100元或0.75%,报13295元/吨。沪铝周四延续破位加速下跌的行情,云数据一直建议投资者关注下13590附近的重要平台支撑,那么期价跌破这个支撑之后果然没有拖泥带水,直接出现加速下行。如果有破位布局空单的投资者继续持有即可,没有空单的投资者不建议追空,等待反弹反弹确认13420附近的压力位有效在接回空单的机会。
~高 清 主 图 系 列~

关于我们

中粮期货云数据团队(COFCO iCloud),中粮期货明星团队,深谙价值投资、趋势投资和风控理论实践,秉承以数为据的理念,致力于赚取看得见的利润。团队核心成员均有5年以上期货从业经验,涵盖主观投资和量化投资,风险控制和资金管理,辅以完善的客户服务体系,通过基本面和技术面相结合探索出一套行之有效的交易策略。愿与期货投资有缘人为友,品茗悟道,共同走向成功的彼岸。

娄建利 投资咨询从业证书号:Z0010429


风险揭示:
1.本策略观点系研究员依据掌握的资料做出,因条件所限实际结果可能有很大不同。请投资者务必独立进行交易决策。公司不对交易结果做任何保证。
2.市场具有不确定性,过往策略观点的吻合并不保证当前策略观点的正确。公司及其他研究员可能发表与本策略观点不同的意见。
3.在法律范围内,公司或关联机构可能会就涉及的品种进行交易,或可能为其他公司交易提供服务。
手机交易 | 一款免费的手机交易软件”百战赢+APP”

为您推荐

发表评论

邮箱地址不会被公开。 必填项已用*标注